El mundo empresarial está lleno de términos que parecen sinónimos. Esto se debe a que muchas personas utilizan conceptos como ingresos, renta, beneficio y ganancias de manera intercambiable.
En realidad, estas palabras tienen significados distintos e importantes, y es fundamental que cualquier emprendedor o propietario de pequeña empresa los comprenda.
Una de las cosas más importantes que debe entender un empresario es en qué medida su compañía convierte los ingresos (todo el dinero generado a través de las operaciones diarias) en beneficio (ingresos que quedan después de contabilizar los gastos empresariales). El margen de beneficio neto te ayuda a evaluar qué tan rentable es realmente tu negocio.
¿Qué es el margen de beneficio neto?
El margen de beneficio neto, a veces conocido simplemente como margen neto, es la relación entre los ingresos netos y los ingresos totales. El margen de beneficio neto mide los ingresos netos de tu empresa, o beneficio, como un porcentaje de los ingresos totales.
Piénsalo de esta manera: si tu negocio genera 100.000 € en ingresos durante el transcurso de un año, y gastas 65.000 € de eso en costes generales (como alquiler y servicios públicos) e inventario, tu beneficio es de 35.000 €.
Esto significa que por cada euro que ingresaste durante el año, conservaste 35 céntimos como beneficio: un margen de beneficio neto del 35 %.
¿Por qué es importante el margen de beneficio neto?
El margen de beneficio neto es uno de los indicadores más importantes de la salud financiera general de tu negocio. Es fundamental para evaluar si tu empresa está generando suficiente beneficio de las ventas, o si los materiales y los gastos operativos la están frenando.
Por ejemplo, una empresa puede tener ingresos que aumentan constantemente con el tiempo. Pero si el coste de operar el negocio crece a un ritmo más rápido que los ingresos, el margen de beneficio neto puede disminuir o incluso volverse negativo, amenazando la supervivencia financiera del negocio.
Un margen de beneficio neto negativo significa que los costes de una empresa están superando sus ingresos durante un período determinado.
El margen de beneficio neto también permite a las partes interesadas evaluar qué tan rentable es una empresa a lo largo del tiempo. Idealmente, los márgenes de beneficio neto se expanden a medida que una empresa madura y aprovecha las economías de escala.
Cómo calcular el margen de beneficio neto
La fórmula del margen de beneficio neto es el ingreso neto dividido por los ingresos, multiplicado por 100. Puedes calcular tu ingreso neto tomando tus ingresos y restando lo siguiente:
- Coste de los bienes vendidos (COGS). Los costes directos de producir los bienes o prestar los servicios vendidos por una empresa. Incluye materias primas y mano de obra de producción, pero no gastos indirectos como costes de distribución y costes de marketing.
- Gastos operativos. También conocidos como gastos de funcionamiento, estos son costes incurridos mientras se gestiona la empresa que no van directamente hacia la venta de un producto o servicio. Incluye alquiler, seguros, salarios, honorarios legales, reparaciones y mantenimiento, pagos de servicios públicos: cualquier cosa que mantenga el negocio en marcha.
- Intereses. Intereses sobre cualquier préstamo o línea de crédito que pueda tener la empresa.
- Impuestos. Impuestos incluyendo IVA, impuesto sobre la renta e impuesto sobre bienes inmuebles.
Todos los valores que entran en el cálculo del margen de beneficio neto se pueden encontrar en un estado de resultados correctamente estructurado.
Como fórmula escrita, el margen de beneficio neto podría verse así:
Margen de beneficio neto = ([I – COGS – G – Int – Imp] / I) x 100
Donde I son los ingresos, COGS es el coste de los bienes vendidos, G son los gastos operativos y otros gastos, Int son los intereses, e Imp son los impuestos.
Ejemplo de margen de beneficio neto
Se puede calcular el margen de beneficio neto basándose en un ejemplo del mundo real.
Si diriges una tienda online especializada en productos de belleza, y tus ingresos consisten en lo que ganas vendiendo champús, acondicionadores, productos de peinado y similares. Has registrado ventas de productos por 75.000 € en el estado de resultados de tu empresa.
A continuación, considera tu COGS. Suponiendo que has gastado 20.000 € en inventario. Luego tienes costes operativos como alquiler (20.000 €) y seguros (7.500 €). Finalmente, si has pagado 2.500 € en pagos de intereses sobre un préstamo para pequeñas empresas, y tienes una tasa de impuesto sobre la renta empresarial del 10 % (7.500 €).
Con todos estos valores establecidos, tu fórmula para el margen de beneficio neto se vería así:
([75.000 € – 20.000 € – 20.000 € – 7.500 € – 2.500 € – 7.500 €] / 75.000 €) x 100
El ingreso neto de tu tienda, o beneficio, es de 17.500 €, lo que resulta en un margen de beneficio neto de poco más del 23 %. Según el Corporate Finance Institute (artículo en inglés), un buen margen de beneficio neto es superior al 10 %, así que parece que tu tienda está funcionando bien.
Limitaciones del margen de beneficio neto
Aunque el margen de beneficio neto es una herramienta inmensamente útil para demostrar la rentabilidad y entender la salud financiera de una empresa, no es infalible.
Los elementos extraordinarios en el estado de resultados, como la venta de un activo grande, pueden inflar temporalmente los beneficios, sin que haya cambios reales en la operativa del negocio. Del mismo modo, el margen de beneficio neto no revela mucho sobre los ingresos totales por ventas, ya que el porcentaje podría estar inflado por gastos generales bajos.
Por lo tanto, es mejor usar el margen de beneficio neto como una pieza de un panorama financiero más amplio al evaluar la salud de tu negocio.
Puedes aprovechar una variedad de ratios y métricas financieras, incluyendo el margen de beneficio bruto (que examina los beneficios después del COGS) y el margen de beneficio operativo (la relación entre los ingresos operativos y las ventas netas) para obtener una imagen más completa de la salud financiera de tu negocio.
Preguntas frecuentes sobre el margen de beneficio neto
¿Qué significa un margen de beneficio neto del 5 %?
Un margen de beneficio neto del 5 % significa que por cada euro generado por una empresa, la compañía retiene 5 céntimos como beneficio, después de cubrir todos los gastos: COGS, gastos operativos, intereses e impuestos. Un margen de beneficio neto del 5 % se considera generalmente bajo. Un margen de beneficio neto bajo podría significar que una empresa está comprando demasiado inventario, pagando un alquiler demasiado alto por el local, o usando una estrategia de precios deficiente.
¿Qué es un buen margen de beneficio neto?
Un margen de beneficio neto del 10 % se considera promedio, y un margen de beneficio del 20 % se considera alto. Un margen de beneficio neto más alto muestra que una empresa está gestionando eficazmente sus costes. Sin embargo, un margen de beneficio neto alto no califica el tamaño general de los ingresos o beneficios de la empresa. Tu negocio podría ingresar 1 €, gastar 25 céntimos en todos los costes, y obtener un margen de beneficio neto del 75 %. ¡Una cifra fantástica! Pero tus beneficios serían solo de 75 céntimos.
¿Cómo puedo mejorar mi margen de beneficio neto?
Las empresas que buscan aumentar su margen de beneficio neto deberían considerar estrategias que aumenten los ingresos o disminuyan los costes. La primera opción podría incluir subir precios, introducir nuevas fuentes de ingresos, o participar en promociones para atraer más clientes. Podrías enfocarte en reducir el COGS o los gastos operativos (o ambos) gestionando más eficazmente el inventario, comprando materiales a mejor precio, o refinanciando préstamos empresariales.
¿Cuál es la diferencia entre el margen de beneficio neto y el margen de beneficio bruto?
El margen de beneficio neto de una empresa representa su rentabilidad después de que todos los COGS, gastos operativos, intereses, impuestos y otros costes hayan sido deducidos de los ingresos. El margen de beneficio bruto muestra la rentabilidad de una empresa solo después de que el COGS haya sido deducido de los ingresos. A diferencia del margen de beneficio neto, que es un porcentaje, el beneficio bruto es una cantidad absoluta en euros.
